日期：2016-4-30（原创文章,禁止转载）
原以为股灾之后，量化的交易规模。事实上，很多量化投资策略往往需要很大的交易规模才能实现预期收益。”上述私募机构负责人表示。
“量化投资未必等同于高频交易，真正属于高频交易范畴的量化投资策略主要是量化CTA、市场中性套利等，而阿尔法策略、期现套利等策略未必需要很高的交易频率，但这次也被纳入限仓监管的范畴。不过目前情况下，一切谨慎出发也可以理解。”这位私募机构负责人表示。
近期他发现，相关部门对高频交易等量化投资策略的监管，正趋向更加严格。
10月初，证监会发布《证券期货市场程序化交易管理办法（征求意见稿）》，除了对量化投资等程序化交易采取异常情况报告、净买入额及开仓限制等措施，还要求建立指令审核制度，即证券公司、期货公司需建立程序化交易和非程序化交易的风险隔离机制，对程序化交易账户使用专用的报盘通道，分别设置流量控制；并加强针对客户和自身程序化交易的指令审核，适时进行人工复核。
这令量化投资策略在交易指令下达阶段就面临从严监管。
“如今，量化投资策略只能且行且珍惜。”他表示，有些量化投资私募基金只能调整投资模型，适度降低交易规模与持仓量，开始寻找定增、买入股票推动上市公司资产重组等低频的套利策略，“据我所知，有量化投资机构在10月股市反弹期间获得5%以上的单月回报，但他们仅仅是少数派。”
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